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Black-Scholes模型中d1d2是怎么得到的?
我们知道看涨期权的delta可以取到(0,1)之间的任何值,所以d1可以取到实数轴上的任意值。
d2 = d1 - σ√t 其中,σ表示标的资产的波动率,N表示标准正态分布的累积分布函数。Black-Scholes模型是基于一系列假设和前提条件建立的,实际情况可能存在偏差。
d2 = d1 - σ * sqrt(T)其中,σ表示标的资产的波动率(即价格的年化标准差)。Black-Scholes模型是一种理论模型,基于一系列假设,包括市场效率、无套利机会、连续交易等。
如何理解计价单位(numeraire)?
计价标准(英语:numéraire)是计算值的基本标准。在数理经济学中,它是一个可交易的经济实体,就价格而言,计价标准用来表示所有其他可交易品的相对价格。在货币经济学中,货币的其中一种功能即是扮演计价标准的角色。
计价单位:简单背后的复杂逻辑在金融世界中,计价单位这个看似基础的概念,其实蕴含着深邃的内涵。简单来说,它就是我们衡量金融产品价值的度量标准,就像货币一样,是交易的桥梁。
numeraire是计价单位的意思。在经济学中,需要对所考虑的所有商品以同一单位计价,因而需要这样一个计价单位。在货币银行学中,我们知道货币的基本职能有三:交易手段,计价单位,和价值储藏手段。
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numeraire是计价单位的意思。在经济学中,需要对所考虑的所有商品以同一单位计价,因而需要这样一个计价单位。在货币银行学中,我们知道货币的基本职能有三:交易手段,计价单位,和价值储藏手段。
我们于是要以物品之间的相对价格来衡量,求出苹果与橙之间的一个可以共通的交换量度单位(numeraire)。说一个苹果值三,一个橙值二,三加二是五,就叫「五」是金钱的量度单位吧。
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